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Trading options Forex indice Compte formation CPF

Formation Techniques de Marchés Financiers Maîtriser le Trading  des Options

Objectifs de la formation :

  • Fondamentaux des marchés options

  • Cerner le mode de fonctionnement des options OTC et sur contrats Futures sur différents marchés (Forex, Indices Actions, Actions, ETFs, Taux d’intérêt)

  • Comprendre les quatre stratégies de base

  • Savoir quand couvrir, revendre une option ou aller à la livraison

  • Maîtriser la gestion des Grecques

  • Identifier les stratégies optionnelles de spéculation directionnelles

  • Identifier les stratégies optionnelles de spéculation sur la volatilité

  • Identifier les stratégies de couverture à base d’options et de cours à terme

  • Savoir passer des ordres simples et des ordres combos

Public Concerné :

  • Toute personne ayant des notions de finance de marché

  • Traders particuliers

  • Etudiants débutants en économie / Finance

  • Traders et Sales juniors

  • Back-office et Contrôle des risques

Prérequis :

Pas de prérequis. Une connaissance des marchés financiers est recommandée.

Durée de la formation :

La formation dure 15 heures sous forme de cours particuliers :

  • Uniquement sous forme de sessions online : Dès l’inscription, le formateur établira un planning de sessions d’une durée de 1h30 à 2 heures en fonction de votre disponibilité et de celle du formateur. Les sessions sont reportables sans motif particulier, ni pénalité.

​​

 

Vous disposez de 6 mois pour réaliser la totalité du programme à partir de la date de signature du contrat.

Formateur :

​Cette formation sous forme de cours individuels en ligne, sera dispensée par Philippe Lhermie.

Modalités d'accès à la formation :

● Un entretien téléphonique aura lieu avec le formateur pour déterminer votre niveau.

● En préalable à l’inscription, un courriel vous sera envoyé avec le programme détaillé, le contrat de formation et le Règlement Intérieur.

● La formation pourra commencer après la fin du délai légal de rétractation et le versement du premier paiement par le bénéficiaire.

● Dès l’inscription, un courriel précisant les prérequis techniques vous sera envoyé et le formateur établira un planning de sessions au fur et à mesure en fonction des disponibilités du Bénéficiaire.

● Les sessions sont reportables sans motif particulier, ni pénalité.

● La formation est accessible aux personnes en situation de handicap Elles sont acceptées sous réserve qu'elles puissent participer à des sessions zoom et qu'elles puissent entendre convenablement.

Le formateur pourra utiliser une loupe informatique pour les déficients visuels. une loupe informatique pour les déficients visuels.

I – Formation Online

 

  • A raison d'une session d'1h30 à 2 h /semaine, il faut compter environ 2 à 4 mois pour réaliser les 15 heures de formation. 

Programme :

I – Le Marché des changes à terme et les Contrats Futures

• Le change à terme

Notion de points de terme Notions de déport et de report

Principes de construction d'un cours de change à terme

Efficacité/inconvénient de la couverture par le change à terme

 

• Les contrats Futures

Marchés réglementés & marchés OTC

Marchés organisés (Futures de change et options futures)

 

Exercices d'application : Questionnaire sur les Contrats Futures

 

II - Les options Vanille OTC

 

• Le principe de base

Efficacité/inconvénient de la couverture optionnelle

Les paramètres d’une d’option

Quand trader une option ou du spot ?

Quel strike choisir ?

Calcul du prix d’une prime

L’effet de levier

Les différents types d’ordres sur les options

Définitions

 

• Les caractéristiques

Les paramètres d’une option

Le calcul de la marge sur les options

 

Exercices d'application :

Calculer le(s) point(s) mort(s) & l’effet de levier de certaines positions options

Questionnaires sur les options

III – La Gestion d’une position optionnelle

 

• Les Grecques

Delta, Gamma, Thêta, Volga

Quels paramètres maîtrise le market-maker options ?

Les stratégies de gestion Delta Neutre, avantages & inconvénients

 

• L’échéance d’une option

Le type d’exercice

Le type de livraison (Cash settlement ou Physical delivery), conséquences

Réaliser un exercice anticipé, avantages & inconvénients

 

• La volatilité

Différences entre volatilité historique & volatilité implicite

Runs de vol

Smile de vol & le smirk

 

 

Exercices d'application :

Renseigner un tableau de l’impact des grecs en fonction des positions optionnelles

Déterminer si une position est induite sur le sous-jacent à l’exercice et la gérer

 

Mises en situation :

Identifier les différents risques selon son type de livraison d’une option

Trading d’une gestion Delta Neutre

IV - Les options sur Contrat Future

 

• Le principe de base

Intérêt des options sur Future comparé aux options OTC

Savoir utiliser un option-chain

Les différents types d’ordres sur les options

L’influence des market-makers, les détecter

 

• Les caractéristiques

Les paramètres d’une prime d’option sur Future

Le type d’exercice & le type de livraison (impact sur la marge)

 

 

Mises en situation :

Recherche des market-makers sur un Option Chain

V - Les Participants Institutionnels sur le Marché options

 

• Les banques internationales

Le Market-making des options

La gestion d’un book d’options

 

• Les Compagnies Internationales

Couvertures des importations & exportations

Le cours budget et son influence sur les paires de devises

L'Asset Liability Management

Les acquisitions

 

• Les Hedge Funds & les banques privées

L’overlay actif

Les produits structurés

 

• Les Gérants Institutionnels

Optimisation de l’entrée ou la sortie de position d’un actif à l’aide d’options

Amélioration des rendements d’un portefeuille de gestion

 

Exercices d'application :

Questionnaire sur les Hedge Funds & les Asset Managers

L'impact des collatéraux des Hedge Funds sur les paires de devises

 

Etudes de cas :

Identifier les différents risques de marchés d’une entreprise multinationale et proposer une couverture optionnelle

VI – Les Options et L'Analyse Fondamentale

 

• L’impact des Chiffres Economiques et des événements politiques sur les options

L’impact d’un chiffre sur la volatilité implicite

Lire un calendrier économique

Classification par importance de chaque chiffre

Le contexte local d'un chiffre

Le contexte mondial sur les chiffres

La prise en compte des événements politiques

 

Etude de cas :

Analyse de l’impact des chiffres importants sur l’EUR/USD et d’événements politiques tels que les élections américaines

VII – Les Options et l'Analyse Technique

 

• Les indicateurs utilisés par les traders options

Positionnements et choix des options en fonction de l’Analyse Technique

 

Etude de cas :

Examen des Analyses Techniques quotidiennes des banques et mise en place d’une stratégie optionnelle

VIII - Maîtriser les techniques et stratégies de Spéculation Option

 

• Les stratégies directionnelles

Call Spread & Put Spread, Straddle et Strangle

Call et Put Ratio

 

• Les stratégies de range

Butterflies, Unbalanced Butterflies

Iron Condor

 

Pour chaque stratégie, les avantages & inconvénients seront décrits ainsi que les conditions de marché optimales de mise en place ou au contraire, les pires conditions à éviter

 

• Gestion d’un book d’options

Gestion dynamique d’un portefeuille options

Calcul des gains et pertes maximums, des points morts de tout le portefeuille

Les ordres combos

 

 

• Les options synthétiques

La loi de parité Call/Put

Call & Put synthétiques

Achat et vente à terme synthétiques

Les conditions de marché nécessaires de mise en place d’une option synthétique

 

 

• Le Pin Risk

Spécificités des options sur actions

Les market-makers et le Pin-Risk

 

 

Exercices d'application :

Calcul du/des point(s) mort(s) d'un Call ratio et évaluation du risque maximum

Sélectionner une stratégie en fonction des conditions de marché actuelles

Recherche du Pin-Risk sur des options sur actions

 

Mises en situation :

Gestion de l’exercice d’un Call ratio

Mise en place d'une stratégie de trading options sur un compte réel

Mise en place d'un ordre combo de Take-Profit sur une stratégie

Scalping intraday à l'aide d'options synthétiques sur un compte réel

IX - Maîtriser les techniques et stratégies de couverture optionnelles

 

 

• Les options de change

Entrée en position sur un actif à l’aide d’une option ou d’une stratégie de type Collar ou Seagull

Gestion du risque de change puis sortie de position sur un actif à l’aide d’une option ou d’une stratégie de type Collar ou Seagull

Gestion dynamique d’un portefeuille options

 

Exercices d'application :

Calcul du/des point(s) mort(s) d'une stratégie optionnelle et évaluation du risque et du gain maximums

 

 

Études de cas :

Un Gérant de fonds institutionnel souhaite se prémunir contre la hausse du dollar par la mise en place de tunnels (Collars) sur l'euro/dollar

Un investisseur privé désire acheter une maison en Floride et veut se protéger du risque de change dès l’acquisition.

 

Validation des acquis

Tout au long de la formation, plusieurs questionnaires notés vous seront distribués pour  vous permettre de vous situer et vérifier vos acquis.

Vous recevrez un questionnaire d'évaluation de l’action de formation à la fin de la formation, afin de prendre en compte vos remarques.

Remarque

Le programme présenté ci-avant se veut exhaustif. Etant donné que l’action de formation sera réalisée sous forme de cours particuliers, le programme pourra être augmenté ou au contraire, ne pas être réalisé dans sa totalité, selon le niveau d’avancement du participant et selon l’amplitude des demandes particulières du bénéficiaire.

Il ne peut pas donc être garanti que le programme sera réalisé en totalité. Cependant, le formateur mettra l’accent sur les points indispensables à connaître.

Support de formation et documentation :

De plus, durant le temps de la formation, le formateur donnera accès à un répertoire dans le Cloud, dans lequel seront stockés des documents de travail et de recherche, qui devront rester à usage unique du bénéficiaire.

Pour les formations online, le formateur mettra, entre autres, à disposition les enregistrements vidéos des sessions.

Vous disposerez aussi d'un accès à un autre répertoire dans le Cloud, dans lequel seront stockés des documents de recherche, qui eux aussi, devront rester à usage unique du bénéficiaire.

Cet accès à la recherche sera offert gracieusement le temps de la formation et sera ensuite proposé de façon optionnelle à l'aide d'un abonnement mensuel à l'aide d'une participation symbolique..

À la fin de la formation :

Vous aurez tous les éléments pour construire vous-même vos propres stratégies optionnelles en fonction de vos anticipations de marché

Vous comprendrez le mode de raisonnement des traders institutionnels

Vous connaîtrez des stratégies de spéculation plus ou moins complexes, mais avec un très bon rendement/risque

Vous saurez mettre en place et calculer le coût et les risques de stratégies de couverture optionnelles

Vous pourrez réaliser des trades de volatilité à l'aide d'options.

Vous recevrez un support de cours reprenant tous les sujets de la formation

Vous recevrez une attestation de participation au stage sur demande

Après la formation :

Vous aurez droit à un tarif d'accès à conditions préférentielles aux informations des grandes banques internationales

Modalités de paiement et Tarifs ;

Modalités :

Aucune somme ne peut être exigée du stagiaire avant l'expiration du délai de rétractation.

Il ne peut être payé à l'expiration de ce délai une somme supérieure à 30 % du prix convenu.

Le solde donne lieu à échelonnement des paiements au fur et à mesure du déroulement de l'action de formation.

Tarifs :

Le prix public de la formation est de 1 290 €.

Le premier versement sera de 387 € et le versement mensuel suivant sera de 903 €.

 

Les prestations de formation réglées avec Traderchange sont Hors Taxes, l'organisme étant dispensé d'appliquer de la TVA selon l'article 261.4.4 a du CGI.

Dans le cas d’une utilisation du crédit d’impôt, le prix public de la formation est de 1 800 € et le coût de la formation reviendra donc finalement à 900 € après crédit d’impôt.

 

  1. Dans le cas où l’option d’avance immédiate du crédit d’impôt a pu être activée auprès des services fiscaux, le premier versement sera de 270 € et un deuxième versement de 630 €.

  2. Dans le cas où l’option d’avance immédiate du crédit d’impôt n’a pu être activée, le premier versement sera de 540 € et le deuxième versement de 1 260€. Et le Bénéficiaire recevra, en début d’année suivante, une attestation de crédit d’impôt de 900 € qui sera à déduire de son revenu imposable de l’année en cours.

Conditions Générales de Vente

Une facture est disponible sur demande.

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Document mis à jour le 24/01/2023

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