Formation sur les Produits Structurés

Conception, construction et couverture

Niveau : Avancé.

Méthode pédagogique

La présentation est renforcée par de nombreux exemples et exercices interactifs tirés de cas réels permettant aux participants d'apprécier d’un point de vue pratique et immédiatement réalisable a  conception et la valorisation de produits structurés.

Objectifs

  • Apprendre à concevoir des produits structurés pour spéculer ou se couvrir.

  • Savoir les valoriser à tout moment.

Programme

Introduction sur les produits structurés
• Conditions d’existence
Objectif des produits structurés
Typologie : EMTN, certificats, trackers, ETF...
Eléments utilisés dans la construction d'un produit structuré

Construction d'un produit structuré de type obligataire à base d'options
• Catégories majeures
Structures des produits structurés à capital garanti
Structures des produits structurés à haut rendement sans garantie de capital

Introduction sur les produits dérivés 
• Typologies des marchés et conséquences

Marchés organisés et marchés de gré à gré
Fondamentaux d'un contrat future / contrat forward
Fondamentaux des options

Les options « vanilles »

• Eléments fondamentaux

Définition d'une option vanille : call, put
La prime d'une option, valeur intrinsèque et valeur temps
Impact de la volatilité sur la prime d'une option
Principes des modèles de valorisation

Utilisations et stratégies

• Principes généraux 

Stratégies de couverture
Stratégies d’investissement
Stratégies d’arbitrage
Combinaisons d'options call/put

Les options exotiques  

• Définition des principales options exotiques : 

- digitale, 
- à barrière

• Éléments sur les options asiatiques, corridor, lookback, etc...

• Conséquence sur la gestion des positions :
Impact de la volatilité sur la prime d'une option suivant son type

Indicateurs de risques et de gestion des options

• Les paramètres et les variables

Définition des « grecques » : delta, gamma, vega
Utilisations des grecques
Principes de gestion en delta-neutre
Influence des paramètres taux et volatilité sur la valorisation de ces options.
Conséquences sur la construction d’un produit structuré.

Montages des produits structurés par des investisseurs « privés » et traders indépendantss

• Exemples concrets à partir d’historiques des cours de titres et d’indices.
→ Protection totale du capital et participation à la hausse/baisse d’un sous-jacent non bornée
→ Protection totale du capital et participation à la hausse/baisse d’un sous-jacent bornée
→ Protection totale du capital et participation à la hausse/baisse leveragée d’un sous-jacent (performance multipliée par 2 ) avec Knock Out

Exemples concrets à partir d’historiques des cours de titres et d’indices

• A partir de cotations journalières réelles et suivies sur plusieurs mois

→ Protection totale du capital + rendement minimum et participation à la hausse/baisse d’un sous-jacent non bornée
→ Protection totale du capital + rendement minimum et participation à la hausse/baisse d’un sous-jacent bornée
→ Protection totale du capital et participation à la hausse/baisse leveragée d’un sous-jacent (performance multipliée par 2 ) avec Knock Out

→ Protection partielle du capital et participation à la hausse/baisse d’un sous-jacent non bornée
→ Protection partielle du capital à la baisse au dessus d’un certain niveau et participation à la hausse d’un sous-jacent non bornée
→ Protection partielle du capital à la baisse au dessus d’un certain niveau et participation à la hausse d’un sous-jacent bornée
→ Protection partielle du capital à la baisse au dessus d’un certain niveau par knock out et participation à la hausse d’un sous-jacent bornée / non bornée

Dates des prochaines formations :
  • Jeudi 1er et vendredi 2 juin 2017 à Paris

Réservez dès maintenant votre place :
  • La formation dure 2 journées de 9h à 12h30, puis de 13h30 à 18h00.

  • Le prix de la formation à Paris est de 1 590 € TTC.

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L'investissement sur les marchés financiers et notamment sur le marché des changes, le marché des options, le marché obligataire et les marchés de Futures et CFDs comportent des risques, notamment celui de perdre totalement votre mise de départ, voire plus dans certains cas extrêmes.

Ces marchés ne conviennent donc pas nécessairement à tous les investisseurs. Vous devez éviter d'investir des sommes que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Il est souhaitable, avant de vous livrer à des opérations de trading, de prendre en compte vos objectifs d'investissement, votre niveau d'expérience et votre goût du risque.

Dans tous les cas, assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement de ces marchés avant d'investir.

Lorsqu'un client est présenté à un partenaire, Traderchange  peut reçevoir des commissions ou des rabais sur des abonnements contractés. Soucieux de transparence, Traderchange tiendra au courant le client dès la mise en relation.

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